一帶一路概念股和龍頭股有哪些？相關概念股票名單一覽

　　我們梳理了在通路、通航和通商下涉及的行業(yè)和相關標的。其中通路主要是鐵路建設方向，包括鐵路裝備等標的。通航主要有兩個方向：一是航空，有低空通航等標的；二是航海，涉及港口等標的，料將直接受益。通商包括三個方向：一是為通商提供素材的農(nóng)業(yè)標的；二是為通商提供平臺和通路的商貿(mào)流通股；三是資源輸入方面的油氣進口相關個股。

　　推薦：“一帶一路”規(guī)劃包含18省份名單

一帶一路概念股和龍頭股有哪些？

(一)通路是“絲綢之路經(jīng)濟帶”的基礎

1.鐵路建設(民生建筑建材王小勇)

　　“絲綢之路經(jīng)濟帶”可以通過以下步驟逐步啟動：第一，加強政策溝通。第二，加強道路聯(lián)通。第三，加強貿(mào)易暢通。第四，加強貨幣流通。第五，加強民心相通，加強人民友好往來和社會交往。其中道路聯(lián)通是基礎，貿(mào)易暢通是本質內(nèi)容。我們認為其中鐵路將是其中重中之重。

　　根據(jù)規(guī)劃，未來該區(qū)域鐵路線路總長已在1萬公里左右(包括中俄高鐵等)，按照目前每公里建設3000萬-5000萬的投資額來看，預計涉及總投資在3000-5000億元左右。按照目前的投資節(jié)奏來看，加入分3-5年建成，一年就是1000億元的左右的規(guī)模，占中鐵、鐵建兩家公司的營業(yè)收入5600億元的15%以上，能夠保證兩家公司在未來3-5年的平穩(wěn)發(fā)展。

　　預計中國中鐵(12.52, 0.01, 0.08%)2014年至2016年每股收益預測為0.48元、0.53元和0.59元，目標價5.3元，對應15年EPS/10倍PE。

　　預計中國鐵建(17.88, 0.65, 3.77%)2014年至2016年每股收益預測為0.89、0.95和1.04元，目標價9.5元，對應15年EPS/10倍PE。

2.鐵路裝備(民生機械朱金巖)

　　“一帶一路”首先帶動基礎設施建設步伐加快，中西部高鐵及歐亞高鐵建設提振動車組需求。目前動車組市場為雙寡頭壟斷，推薦龍頭中國北車(18.41, -0.37, -1.97%)和中國南車(16.99, -0.30, -1.74%)，北車在高寒動車組方面更有優(yōu)勢，中國北車14-16EPS 0.46、0.59、0.71元；中國南車14-16EPS 0.41、0.54、0.65元。推薦具備較好彈性的鐵路連接器企業(yè)永貴電器(56.680, -0.78, -1.36%)，14-16EPS 0.67、0.93、1.18元(wind一致性預期)。

(二)通航是“21世紀海上絲綢之路”的基礎(民生交運孫洪湛)

1.航海

　　“一帶一路”與港口物流行業(yè)深度相關，區(qū)域政策是交通運輸行業(yè)2013年以來的最主要催化劑。港口行業(yè)選股的邏輯在于區(qū)域政策的受益程度與腹地經(jīng)濟的成長性，2013年以前港口行業(yè)的彈性并不大，自從上海自貿(mào)區(qū)政策以來，港口行業(yè)的彈性大幅提升，每次都是與區(qū)域政策高度相關。“一帶一路”最受益的公司的連云港，連云港是連接路上與海上絲綢之路的物流節(jié)點，公司市值50億左右尚有成長空間。連云港已經(jīng)邀請商務部研究院開展設立連云港自由貿(mào)易港區(qū)研究，委托國研中心形成建設“絲綢之路經(jīng)濟帶東向開放橋頭堡”的征求意見稿，前不久，商務部副部長姜增偉帶隊專程來連云港，調(diào)研連云港市“一帶一路”和自貿(mào)港區(qū)申報建設情況。推薦連云港(601008)，公司2014-2016年EPS為0.1、0.16、0.18元，PE為50、32及28倍。

2.航空

　　“一帶一路”上通航產(chǎn)業(yè)鏈上的公司分為兩類：服務類與生產(chǎn)類。我們認為，當前通航需求旺盛，但存量飛機以老飛機為主，同時飛行員數(shù)量嚴重不足。前期，通航產(chǎn)業(yè)鏈服務類公司將率先受益；中期，配套設備類公司受益；后期，整機生產(chǎn)類公司將受益。建議優(yōu)先關注海特高新(33.58, -0.48, -1.41%)與中信海直(16.09, -0.29, -1.77%)。

(三)通商是“一帶一路”的基礎

1.能源和石化(民生能源陳亮，民生石化陶貽功)

　　建設“絲綢之路經(jīng)濟帶”的樞紐是新疆，核心在能源領。2013年9月，習主席在倡議共同建設“絲綢之路經(jīng)濟帶”時，提出進一步推動中國和中亞各國在鐵路、公路、航空、電信、電網(wǎng)和能源管道等六大領域的互聯(lián)互通。

　　由于中亞五國與中國的貿(mào)易主要集中在能源礦產(chǎn)領域，這意味著建設“絲綢之路經(jīng)濟帶”的核心是打造能源通道。而連接中亞與中國內(nèi)地的樞紐是新疆。

　　石化、能源行業(yè)是顯著受益于“一帶一路”主題的行業(yè)。“一帶一路”建設的初期，必然是鐵路、公路、油氣管道等基礎設施的建設，這些基礎設施的建設必然帶動區(qū)域內(nèi)能源需求的大幅增長；同時隨著“一帶一路”基礎設施逐步的逐步完善，中國西部以及中亞地區(qū)廉價的煤炭、石油、天然氣等能源產(chǎn)品將逐步打開區(qū)域外市場，價格或有向上修復的空間；“一帶一路”建設的中后期，隨著經(jīng)濟總量的增長，必將帶動區(qū)域內(nèi)能源需求的進一步增長。因此我們推薦在“一帶一路”沿線具有油氣煤等資源以及壟斷區(qū)域城市燃氣市場的上市公司。

表4：能源/石化推薦標的

　　資料來源：WIND，民生證券研究院

2.化工(民生化工范勁松)

　　中泰化學(10.30, 0.03, 0.29%)地處絲綢之路經(jīng)濟帶的核心區(qū)域新疆，實際控制人為新疆國資委[微博]，坐擁煤礦、鹽礦、石灰石礦等大量資源，還擁有大量自備發(fā)電機組，年發(fā)電量高達80億度。不能把公司看成簡單的化工企業(yè)，它實際是個能源資源型企業(yè)，核心在于將新疆的能源和資源轉化成大宗商品PVC和純堿輸出。目前受制于離核心消費地區(qū)較遠和新疆地區(qū)運力問題，承擔著高昂的運輸成本。一旦絲綢之路經(jīng)濟帶加快鐵路公路等的建設，以及加強與中亞地區(qū)的商貿(mào)往來，公司將極大受益于運輸成本的下降和中亞市場的新增需求。2014-2016年EPS分別為0.24、0.34和0.60元，對應PE為30、21和12倍。強烈推薦。

3.農(nóng)業(yè)(民生農(nóng)業(yè)王鶯)

　　“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，有助于增強農(nóng)業(yè)發(fā)展、糧食安全等領域的信息溝通和信息共享，便于農(nóng)產(chǎn)品的運輸。中以農(nóng)業(yè)合作將被納入“一帶一路”戰(zhàn)略合作框架，雙方會加強科技創(chuàng)新、節(jié)水、農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、可再生能源等方面的合作。大禹節(jié)水(16.080, 0.19, 1.20%)是我國領先的節(jié)水灌溉細分領域龍頭企業(yè)，隨著公司廣西土地流轉項目和甘肅河西走廊黑果枸杞種植基地項目的推進，公司將成為高效節(jié)水重要標的，預計2014-2015年公司實現(xiàn)每股收益0.2元、0.5元，給予推薦評級。

4.商貿(mào)流通(民生商貿(mào)田慧藍)

　　商貿(mào)流通行業(yè)與一帶一路關系的相關度在于后期，會受益于一帶一路建成后帶動經(jīng)濟發(fā)展進而刺激消費。相對而言本行業(yè)與一帶一路相關的標的有南寧百貨(7.35, 0.21, 2.94%)、重慶百貨(28.86, 0.44, 1.55%)、蘭州民百(8.98, 0.07, 0.79%)、西安民生(5.94, 0.00, 0.00%)、開元投資(19.47, 0.26, 1.35%)、友好集團(10.95, 0.18, 1.67%)等，但最直接相關標的是友好集團。友好集團是新疆市場份額最大的零售商，會直接受益于一帶一路帶動的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展，預測2014-2016年EPS為0.54、0.24、0.4元。

　　表5：“一帶一路”推薦個股匯總表

　　資料來源：WIND，民生證券研究院