原標題：【觀點】無論趣店的爭議有多大，現(xiàn)金貸并非魔鬼

　　高利貸不是魔鬼，現(xiàn)金貸更不是魔鬼。在殘酷的現(xiàn)實和復雜的人心面前，高利率本身是沒有罪的。不過，在任何時代，高利貸都不是一個體面的生意，最好悶聲發(fā)財，別學羅敏、周亞輝之流。

　　當現(xiàn)金貸從業(yè)者為趣店上市感到振奮的時候，他們沒有想到后面發(fā)生的一系列劇情，這家公司幾乎將整個行業(yè)拖進了一場輿論災難。

　　一時間，現(xiàn)金貸就是次貸、血貸、食人貸的言論甚囂塵上。原本就充滿爭議的現(xiàn)金貸，眼看要成了過街老鼠。

　　本人對趣店及羅敏并無好感，無意為其洗地，參見《趣店風光上市：阿里給個入口，百億美金到手》、《趣店逆襲：AT得道，雞犬升天》。只不過，我認為當前對現(xiàn)金貸的指責，大多脫離了基礎事實層面，充滿了道德激情，乃至完全情緒化。

　　道德的困境

　　在展開今天的觀點之前，我想先說兩個小故事。

　　多年前，經(jīng)濟學家茅于軾在接受媒體采訪時稱，“廉租房應該是沒有廁所的，只有公共廁所，這樣的房子有錢人才不喜歡。”他的觀點在當時激起了極大爭議，網(wǎng)友幾乎一邊倒的攻擊這位被譽為“替富人說話，為窮人辦事”的老人家。

　　不得不承認，當時我還在校園里，在網(wǎng)上看到相關報道之后，最初的感覺是憤怒的，覺得這是對窮人的侮辱，憑什么窮人就不該有獨立廁所？盡管我是一名經(jīng)濟系學生。

　　多年后，當我再次想起茅老和他的這個觀點，覺得無比贊同，尤其在中國當前的現(xiàn)實環(huán)境下。

　　廉租房不建廁所，一方面可以減少權力尋租對廉租房的掠奪，另一方面還可以促使窮人在生活處境改善后退出廉租房，做到廉租房資源合理配置，給到真正需要它們的人。

　　盡管，在最理想的情況下，廉租房本該建的更好，乃至接近商品房標準，同時在一套嚴格、公正的篩選機制下，保證真正的窮人住進廉租房——可是現(xiàn)實的骨感在于，我們很難建立起這樣的篩選機制。

　　每一個人都該享有獨立廁所，這話本沒錯，但是你很可能分不到，與其這樣，不如接受一個沒有獨立廁所的廉租房。

　　是啊，給窮人住的廉租房不配建廁所，聽上去多么喪盡天良，多么讓人不舒服，但這實際生活中，這樣的制度設計的的確確對窮人更有利。或許在道德上存在瑕疵，但這是更優(yōu)的結果。

　　另一個小故事，來自電視劇《鐵齒銅牙紀曉嵐》，說的是某地遭災，朝廷開辦粥廠賑災，和珅去視察粥廠時，隨手抓一把沙土灑在粥里，同行的大臣不解。和珅說：真正的災民饑腸轆轆，不會在乎粥里有沙子，而蹭吃蹭喝的人就不會來，這樣才能讓最困難的人活下來。

　　大意都是，在資源分配機制無法保證公平的情況下，通過降低質(zhì)量標準（道德標準），哪怕不那么道德、不那么體面，卻可以讓最終的情形變得更公平，更能增進弱勢群體的福利。

　　無論是廉租房不建廁所，還是粥里摻沙土，在道德上都存在瑕疵，在情感上讓人不舒服，但它們卻能帶來更道德的結果——難道窮人分不到帶廁所的廉租房、喝不到不摻沙土的白粥，沒得住、沒得吃，就是道德的嗎？

　　我們往往容易被道德激情所左右，忽略現(xiàn)實的復雜性。我們自以為做了更道德的選擇，卻很可能引發(fā)不道德的結果，這便是道德困境。

　　今年7月份的四川大涼山“格斗孤兒”事件，就是最新的案例。

　　高利貸不犯法

　　高利貸是指索取高額利息的貸款。但是，到底什么叫做高額利息，并沒有統(tǒng)一規(guī)定。不同國家和地區(qū)，在不同時期，都有著不同的認定。

　　在我國，高利貸幾乎無處不在，在民間尤其是東南沿海地區(qū)風氣更甚。關于高利貸，我國民間曾有以下套路：

　　大耳窿：借錢一萬元，只能得到九千元，但還款時卻要支付一萬三千元。

　　驢打滾：又稱利滾利，到期不還、利息翻番，并將利息計入下月本金。依此類推，本金逐月增加，利息逐月成倍增長，像驢打滾一樣。

　　羊羔息：借一還二，如年初借100元，年末還200元。

　　在當代，高利貸還時不時引發(fā)社會問題。2011年-2012年，在我國溫州、徐州等多個地區(qū)，曾爆發(fā)民間借貸危機，許多高利貸借款人跑路乃至自殺，出借人損失慘重。

　　盡管如此，作為民間金融的重要組成部分，高利貸從未被明令禁止。有關監(jiān)管機構和司法部門，主要通過對利率進行指導要求，對高利貸形成一定的外部約束，但這些約束并沒有太多的強制性。

　　根據(jù)中國人民銀行2002年發(fā)布的《關于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》：民間個人借貸利率由借貸雙方協(xié)商確定，但雙方協(xié)商的利率不得超過中國人民銀行公布的金融機構同期、同檔次貸款利率(不含浮動)的4倍。超過上述標準的，應界定為高利借貸行為。

　　根據(jù)2015年9月開始實施的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》：借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支持。

　　按照最高人民法院的最新規(guī)定，高利貸的標準不再以是否超過年利率24%為標準，而以是否超過36%為標準。

　　盡管如此，年利率超過36%的借貸行為，并不是非法的，僅僅是政策和法律上不被鼓勵，并且通過相對保護借款人來制約出借人。當然，如果在高利貸過程中出現(xiàn)了違反自愿原則，或者是不當催收，就很可能觸犯民法甚至刑法。

　　整體上，比起借不到錢，能夠借到高息的錢，是更道德的情形。雖然在實際中，有時候會存在誘導放貸、掠奪性放貸等行為。

　　現(xiàn)金貸不等于高利貸

　　所謂現(xiàn)金貸，并無嚴格定義，在國內(nèi)當前的語境下，廣義的概念可以理解為面向個人的信用貸款，不含消費分期貸款。狹義的現(xiàn)金貸概念，一般是指純線上的小額、短期、高息、無特定用途的信用貸款。

　　很多人將現(xiàn)金貸與英美等國的payday loan（發(fā)薪日貸款）相提并論。國外的發(fā)薪日貸款無須抵押，但會看借款人的工作及薪資記錄，一般通過線下實體店完成，額度通常不超過1000美元，期限不超過一個月。在年化利率上，可以達到300%，甚至更高。

　　相形之下，國內(nèi)的現(xiàn)金貸更為激進，在風控上更為寬松，尤其是互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸，。用戶只需要在線提交個人信息，包括個人的身份證、手機號和社交賬號，有時還需要個人征信報告查詢授權，就可以相對容易地獲得貸款。

　　但是，國內(nèi)的現(xiàn)金貸并不一定就是高利貸。諸如騰訊微眾銀行推出的微粒貸和螞蟻金服推出的借唄，日息一般萬分之三到萬分之五不等，實際年化利率10%-20%不等。

　　廣義的概念里，商業(yè)銀行這兩年推出的互聯(lián)網(wǎng)信用貸款產(chǎn)品，諸如工商銀行的“融e借”、招商銀行的“閃電貸”，日息可以低至萬分之二乃至萬分之一，實際年化利率10%都不到。

　　這樣的現(xiàn)金貸也能算高利貸嗎？何況，這些產(chǎn)品通常都可以提前還款，而且大多數(shù)時候都沒有違約金。

　　在額度上，目前銀行系的產(chǎn)品以及微粒貸和借唄等，其額度可以達到10萬、20萬甚至更多，可以循環(huán)使用；在期限上，從1天到24個月不等。

　　因此，商業(yè)銀行和大型互聯(lián)網(wǎng)公司主導的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，無論在利率、額度還是期限上，都超越了發(fā)薪日貸款的范疇，可以視為互聯(lián)網(wǎng)背景下個人信用貸款業(yè)務的快速發(fā)展。

　　在這些頭部公司之外，還有著數(shù)量眾多的創(chuàng)業(yè)公司，它們的客戶群體相對下沉，實際上是一個次級貸款市場，已經(jīng)在美國上市的趣店、宜人貸和信而富都屬于這一類，這幾家公司的年化利率相對較高，但是還不算夸張，區(qū)間大概在20%-60%。

　　更加夸張的有沒有？當然有。目前國內(nèi)現(xiàn)金貸市場還是一個群魔亂舞的格局，許多草根創(chuàng)業(yè)者涌入，市場正在重演2013-2015年的P2P網(wǎng)貸行業(yè)亂象，因此年化利率100%甚至500%的產(chǎn)品都是存在的，但是并非行業(yè)主流。

　　現(xiàn)金貸不是魔鬼

　　那些利率相對較低的銀行系、巨頭系的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，利率不算太高，使用起來快捷方便，應該算不得魔鬼吧。

　　哪怕是年化利率50%、100%乃至更高的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，也未必是罪惡的。何況，考慮到大部分現(xiàn)金貸產(chǎn)品期限都很短，年化看起來很高，借款人實際承受的利息沒那么多，在其能夠接受的范圍之內(nèi)。

　　其實，一切擁有完全民事行為能力的成年人之間、自愿發(fā)生的借貸活動，就不該套上原罪。

　　道理很簡單，如果能夠獲得足夠額度的、更低利率的借款，沒有人會選擇高利貸。

　　當我們指責高利率的時候，是否真的想過，對于借款人來說，這筆錢意味著什么？如果不是迫不得已，沒有其他選擇，他為什么要這么做？我們是否陷入了“何不食肉糜”的認知扭曲？

　　不信的話，你可以去問使用過現(xiàn)金貸的年輕小白領，聽聽他們怎么說。我本人及身邊很多朋友，都是現(xiàn)金貸的受益者。借唄出現(xiàn)之后，我再沒有為銀行信用卡中心貢獻一分錢利潤，因為后者的成本遠遠要高——其實信用卡分期就是最典型的高利貸。

　　這并不是說，我完全認同當前的現(xiàn)金貸市場。熟悉新金融瑯琊榜的朋友都知道，我曾經(jīng)多次撰文質(zhì)疑中國式現(xiàn)金貸的現(xiàn)狀，包括《利潤高到不好意思公布，現(xiàn)金貸是龐氏繁榮嗎？》《宜人貸的估值之謎：高利貸還是高科技？》

　　我所關注的點主要在于：

　　1、信息不透明。真實的借貸成本沒有直接、如實地告知用戶，故意遮遮掩掩，很可能牽涉到虛假宣傳和惡意誘導借款人。

　　2、砍頭息不合理。在貸款發(fā)放前，許多平臺都以服務費等名義從本金中扣除一部分資金，扣除比例有時候超過10%。

　　3、個人信息無保障。每個現(xiàn)金貸平臺，都會要求用戶提交極為私密的個人信息，平臺如何使用這些信息，沒有任何實際約束力。

　　4、多頭借貸問題。目前的現(xiàn)金貸市場缺乏實質(zhì)監(jiān)管，絕大部分平臺都沒有接入央行征信體系，也沒有相對集中的信息共享平臺。一旦多頭借貸風險爆發(fā)，對行業(yè)而言，很可能是系統(tǒng)性風險，并波及資金方。

　　5、信息披露問題。這么多現(xiàn)金貸平臺，產(chǎn)品利率到底有多高，到底哪些人在借錢，資金從哪里來，資金成本有多高，是不是應該說清楚？

　　需要說明的是，現(xiàn)金貸市場的主流，還是商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)巨頭等頭部公司的產(chǎn)品，它們相對規(guī)范一些，極端的利率超過50%、100%的產(chǎn)品占有率很有限。

　　回到本文的標題，我想總結的是：高利貸不是魔鬼，現(xiàn)金貸更不是魔鬼，盡管始終存在一些惡性案例。然而，在殘酷的現(xiàn)實和復雜的人心面前，高利率本身是沒有罪的。

　　可是呢，在任何時代，高利貸都不是一個體面的生意。利率越高，這事兒就越不體面。哪怕你沒做越界犯法的事，哪怕你真的風控牛逼賺很多錢，最好悶聲發(fā)財，別學羅敏、周亞輝之流。

　　我很建議羅敏和周亞輝去讀讀高利貸的歷史，相信讀完后一定脊背發(fā)涼。

　　你看煙草公司多掙錢，什么時候見過他們的人出來裝逼，也就逆襲的屌絲new money愛顯擺，坑了自己還拉上一堆人墊背。別以為自個是收割者，被收割不過分分鐘的事。